Современные финансовые средства

Crypto-blog.ru

Виды отчетов о денежных потоках

Рис. 1.4.1. Состав денежных потоков по отдельным видам деятельности

Таблица 1.4.1

Развернутый расчет величины чистого денежного потока

(косвенный метод)

№ п/п

Показатели

Сумма, млн. р.

Операционная деятельность

1

Чистая прибыль

1,1

2

Амортизация

0,8

3

Прирост дебиторской задолженности

-0,4

4

Снижение запасов

1,5

5

Снижение кредиторской задолженности

-0,7

6

Итого денежный поток от операционной деятельности

2,3

Инвестиционная деятельность

7

Приобретение основных фондов

-1,5

8

Итого денежный поток от инвестиционной деятельности

-1,5

Финансовая деятельность

9

Снижение краткосрочных банковских кредитов и займов

-0,7

10

Снижение краткосрочных финансовых вложений

0,3

11

Увеличение добавочного капитала

0,1

12

Выплата дивидендов

-0,2

13

Итого денежный поток от финансовой деятельности

-0,5

14

Совокупный чистый денежный поток

0,3

Наибольшую тревогу вызывает увеличение дебиторской и снижение кредиторской задолженности. В совокупности они уменьшили чистый денежный поток на 1,1 млн. руб. Данная цифра сопоставима с объемом вложений в расширение основных фондов предприятия (1,5 млн. руб.). Учитывая низкий удельный вес основного капитала в структуре активов предприятия – около 24 % (5,7/20,9), – можно заключить, что его увеличение станет одной из приоритетных задач развития предприятия. Вместе с тем отсутствие ясной денежной политики привело к недополучению 1,1 млн. руб. денежных поступлений, которые могли почти вдвое увеличить объем инвестиций. В результате инвестиционные ресурсы предприятия в объеме 0,3 млн. руб. были иммобилизованы в остатках собственных оборотных средств. Заработав чистую прибыль в сумме 1,1 млн. руб., предприятие получило дополнительный денежный приток в размере всего 0,3 млн. руб.

Как было отмечено выше, суть прямого метода сводится к подробной детализации практически каждой статьи отчета о прибылях и убытках, начиная с выручки от реализации. Каждая статья доходов или расходов корректируется таким образом, чтобы от величины, полученной методом начислений, перейти к сумме по кассовому методу, то есть из начисленных сумм исключаются (или добавляются к ним) любые величины, не связанные с реальным движением «живых» денег. Например, общая выручка от реализации должна быть уменьшена (увеличена) на сумму прироста (снижения) дебиторской задолженности покупателей по неоплаченным ими счетам и увеличена (уменьшена) на сумму прироста (снижения) кредиторской задолженности перед покупателями по предварительной оплате ими счетов. Очевидно, что данный способ требует больших затрат труда и хорошего знания особенностей работы конкретного предприятия. Для его выполнения необходимо привлечение данных бухгалтерского учета, поэтому одна из его разновидностей называется «бухгалтерской». Тем не менее с определенной степенью точности его можно составить по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл. 1.4.2). Перейти на страницу: 1 2 3 4 5