Современные финансовые средства

Crypto-blog.ru

Элементарные финансовые расчеты

Например, предприятие может столкнуться с необходимостью выбора между получением кредита на 5 месяцев под сложную номинальную ставку 24 % (начисление процентов поквартальное) и учетом в банке векселя на эту же сумму и с таким же сроком погашения. Небходимо определить простую учетную ставку, которая сделает учет векселя равновыгодной операцией по отношению к получению ссуды. По формуле (26) получим d = 22,21 %.

Кроме формул, приведенных в табл. 2.2.2 и 2.2.3, следует отметить еще одно полезное соотношение. Между силой роста и дисконтным множителем декурсивных процентов существунт следующая связь:

. (2.2.38)

Таблица 2.2.2

Эквивалентность простых ставок

Простая процентная ставка

(iпр)

Простая учетная ставка

(dпр)

Сложная процентная ставка (iсл)

(2.2.20)

(2.2.21)

(2.2.22)

(2.2.23)

Сложная

номинальная процентная ставка (j)

(2.2.24)

(2.2.25)

(2.2.26)

(2.2.27)

Сила роста (d)

(2.2.28)

(2.2.29)

(2.2.30)

(2.2.31)

Простая учетная

ставка (dпр)

n = t/K

(2.2.32)

(2.2.33)

Простая учетная ставка (dпр)

ki = kd = 360

(2.2.34)

(2.2.35)

Простая учетная ставка (dпр)

ki = 365

kd = 360

(2.2.36)

(2.2.37)

Таблица 2.2.3

Эквивалентность сложных процентных ставок

Сложная процентная ставка

(iсл)

Сложная учетная ставка

(dсл)

Сложная номинальная процентная ставка (j)

(2.2.39)

(2.2.40)

(2.2.41)

(2.2.42)

Сила роста (d)

(2.2.43)

(2.2.44)

Сложная номинальная процентная ставка (j)

(2.2.45)

(2.2.46)

Сложная учетная

ставка (dсл)

(2.2.47)

(2.2.48)

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7